BitradeX 주식 선물 계약 용어집
| 번호 | 한국어 명칭 | 영어 명칭 | 요약 설명 |
| 1 | 계약 유형 | Futures Type | BitradeX는 주로 'U본위 무기한(USDT 증거금)'으로 분류됩니다. |
| 2 | 무기한 선물 | Perpetual Futures | 만기일이 없어 장기 보유가 가능하며, 펀딩비 메커니즘을 통해 현물 가격에 연동됨 |
| 3 | U본위 계약 | USDT-Margined | USDT를 증거금 및 손익 정산 단위로 사용하는 계약 (예: TSLAUSDT) |
| 4 | 롱/매수 | Long / Open Long | 상승 전망, 가격 상승을 기대하고 계약을 매수함 |
| 5 | 숏/매도 | Short / Open Short | 하락 전망, 가격 하락을 기대하고 계약을 매도함 |
| 6 | 레버리지 배수 | Leverage | 일반적으로 5x~25x를 사용하며, 손익을 증폭시킴 (높을수록 위험 증가) |
| 7 | 증거금 | Margin | 포지션을 진입하거나 유지하는 데 필요한 자금 |
| 8 | 개시 증거금률 | Initial Margin Rate | 포지션 진입에 필요한 증거금 비율 (=1/레버리지 배수) |
| 9 | 유지 증거금률 | Maintenance Margin Rate | 포지션이 강제 청산되지 않도록 유지해야 하는 최소 증거금 비율 (이 미만으로 떨어지면 청산 트리거) |
| 10 | 강제 청산 | Liquidation | 증거금이 포지션 유지에 부족할 경우, 시스템이 자동으로 시장가로 포지션을 종료함 |
| 11 | 시장 평균가(마크가) | Mark Price | 미실현 손익 계산 및 강제 청산 트리거에 사용되는 공정 가격 (가격 조작 방지용) |
| 12 | 펀딩비 | Funding Rate | 무기한 선물 특유의 메커니즘으로, 롱과 숏 포지션 간에 정기적으로 지불하는 비용 (주식 선물의 경우 보통 8시간마다 정산) |
| 13 | 미실현 손익 | Unrealized PnL | 현재 보유 중인 포지션을 시장가로 평가한 평가 손익 (포지션 종료 전까지는 실제 잔고에 반영되지 않음) |
| 14 | 실현 손익 | Realized PnL | 포지션 종료 후 실제로 정산이 완료된 손익 |
| 15 | 포지션 진입(개설) | Open Position | 새로운 포지션을 구축하는 것 (롱 진입 / 숏 진입) |
| 16 | 포지션 종료(청산) | Close Position | 보유 중인 포지션을 정리하는 것 (반대 방향의 매매) |
| 17 | 시장가 주문 | Market Order | 현재 가장 유리한 시장 가격으로 즉시 체결하는 주문 |
| 18 | 지정가 주문 | Limit Order | 특정 가격을 지정하여 주문을 제출하고, 시장가가 해당 가격에 도달하면 체결되는 주문 |
| 19 | 이익 실현(익절) | Take Profit (TP) | 목표 수익 가격을 설정하여 해당 가격 도달 시 자동으로 포지션을 종료하고 이익을 확정함 |
| 20 | 손절매(손절) | Stop Loss (SL) | 허용 손실 가격을 설정하여 해당 가격 도달 시 자동으로 포지션을 종료하고 리스크를 제어함 |
| 21 | 포지션 모드 | Position Mode | 단방향 모드 vs 헤지 모드 (BitradeX는 롱과 숏 포지션을 동시에 보유할 수 있는 헤지 모드를 지원함) |
| 22 | 증거금 모드 | Margin Mode | 격리 마진(Isolated) vs 교차 마진(Cross) |
| 23 | 격리 마진 모드 | Isolated Margin | 각 포지션에 증거금을 독립적으로 할당하여 리스크를 개별적으로 격리함 |
| 24 | 교차 마진 모드 | Cross Margin | 계정 내 모든 사용 가능 잔액을 증거금으로 공유. 청산 견딤 능력은 강해지나 전액 손실 위험이 있음 |
| 25 | 리스크 한도 | Risk Limit | 포지션 규모에 따라 최대 레버리지 제한이 달라짐 (포지션이 클수록 사용할 수 있는 레버리지가 낮아짐) |
| 26 | 거래 수수료 | Trading Fee | 포지션 진입 및 종료 시 부과됨 (메이커/테이커 모드에 따라 다름) |
| 27 | 포지션 수량 | Position Size | 현재 보유 중인 계약의 수량 또는 가치 |
| 28 | 평균 진입가 | Average Entry Price | 여러 번 진입한 후의 평균 매입 단가 |
| 29 | 청산 가격 | Liquidation Price | 가격이 이 지점에 도달하면 강제 청산이 트리거됨 (매우 중요!) |
무기한 선물 핵심 메커니즘 및 위험 관리 요소
핵심 메커니즘
- 레버리지와 증거금: 포지션 규모는 증거금 규모와 선택한 레버리지 배수에 의해 공동으로 결정되며, 이는 거래의 기본적인 리스크 관리 파라미터를 구성합니다.
- 시장 평균가(마크가) 및 펀딩비: 시장 변동성의 영향을 줄이기 위해 강제 청산 계산의 기준으로 시장 평균가를 채택합니다. 펀딩비는 무기한 선물 가격을 현물 인덱스에 가깝게 유지하는 중요한 조절 메커니즘입니다.
포지션 모드
- 격리 증거금: 각 포지션의 증거금과 손익이 독립적으로 계산되어 리스크 격리를 실현합니다.
- 교차 증거금: 모든 사용 가능한 잔액을 포지션의 공용 증거금으로 사용하여 자금 효율성을 높이지만 리스크를 공유합니다.
거래 및 리스크 관리
- 롱/숏: 양방향 거래 선택지를 제공하여 사용자가 다양한 시장 관점에 따라 포지션을 구축할 수 있도록 합니다.
- 이익 실현/손절매 (TP/SL): 사전에 자동 포지션 종료 주문을 설정할 수 있도록 지원하며, 이는 거래 원칙 준수와 리스크 관리를 위한 기본 도구입니다.
핵심 위험 지표
- 청산 가격: 반드시 사전에 정확히 계산하고 지속적으로 주시해야 합니다. 시장 평균가가 이 가격에 도달하면 포지션이 강제 청산되므로 포지션 유지의 가장 중요한 생명선입니다.
투자자는 포지션을 진입하기 전에 위의 메커니즘을 충분히 이해하고, 레버리지를 합리적으로 설정하며, 리스크 관리 주문을 엄격히 설정하고, 청산 가격 변화를 실시간으로 모니터링하여 신중하게 거래 리스크를 관리할 것을 권장합니다.